Correlación, covariancia y variancia. Rentabilidad y volatilidad de carteras según Markowitz, Sharpe y CAPM

Este trabajo consiste en numerosos ejercicios sobre correlación, covariancia y variancia. Además de rentabilidad y volatilidad de carteras según Markowitz, Sharpe y CAPM. Está estructurado de la siguiente manera:

• Tema 1. Estudios fundamentales sobre correlación, variancia y covariancia.
• Tema 3. Utilizando las principios de Harry Markowitz, es estudian carteras de valores utilizando los fundamentos de teoría moderna de carteras (Modern portfolio theory) o análisis de varianza media (mean-variance analysis). Se calculan fronteras eficientes, rentabilidades esperadas y volatilidades.
• Tema 4. Basándose en la teoría de Willian Sharpe y su modelo (Single-index model), se analizan varias carteras carteras. Se obtiene rentabilidades, volatilidades y riesgo de mercado.
• Tema 5. Utilizando capital asset pricing model (CAPM) se calculan rendimientos, volatilidades y fronteras eficientes de carteras de valores.
• Ejercicio integrador. Este consiste en aplicar los temas anteriores, calculando multiples fronteras eficientes, resolución numérica con Solver de Excel, cálculo de las betas de activos e identificar el riesgo sistemático.

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