Asesoramiento financiero para una cartera de 10 millones de dólares

Esta descarga es la culminación del Máster de Asesoramiento y Gestión Patrimonial en la forma de Trabajo Final de Máster. El resumen ejecutivo es el siguiente:

• La clienta es una persona joven, con un patrimonio de 10 millones de dólares para invertir y en fase de acumulación.
• Análisis personalizado y formal mediante test de idoneidad MIFID. Obtenemos un perfil de riesgo moderado y horizonte de inversión 10 años.
• Política de inversión acorde al perfil de riesgo. Renta variable 50%; Renta fija 40%; Inversiones alternativas 10%; inversión mínima en activos de 2% y sin posiciones cortas.
• Estrategia de gestión para la cartera es activa. La cartera se rebalancea anualmente para cumplir la política de inversión y las necesidades de la clienta.
• Los activos seleccionados son ETFs: PALL (Materias primas), AMLP (energía), XLP (consumo defensivo), MJ (cannabis), PRFZ (consumo defensivo), FALN (Bonos de Alto Rendimiento), EWG (consumo defensivo), GLD (commodities), VGT (tecnología), VNQ (Bienes Inmobiliarios), VCSH (Bonos de corto plazo), BND (Bonos de medio plazo).
• La creación de la cartera sigue los siguiente pasos: adquisición de datos de Yahoo! Finance, cálculo de variables estadísticas, optimización de la cartera y composición de la cartera.
• Los datos se adquieren de Yahoo! Finance para el periodo comprendido entre el 2016-06-22 y el 2020-07-31.
• Para el cálculo de variables estadísticas se obtiene los rendimientos netos simples, la variancia y la volatilidad.
• El calcula la frontera eficiente de la cartera se realiza mediante el método de optimización de la varianza media (MVO) de Markowitz.
• Se calcula la fronteras eficientes con activo de riesgo, también llamada línea de mercado de capitales. La intersección de las dos fronteras identifica el punto óptimo.
• En el punto óptimo, la volatilidad de 0,8%, el rendimiento anual esperado es 18,18%. Las ponderaciones son para VGT 37,6%; BND 36%; GLD 3,2%; PALL 6,8%; XLP 2,4% y el 2% para el resto.
• El coste de manteamiento de la cartera es del 0,17% y los rendimientos por dividendo históricos del 1,9%.

La descarga incluye el documento en formato pdf y las hojas de cálculo en xlsx.