Asesoramiento financiero para una cartera de 10 millones de dolares

Esta descarga es la culminación del Máster de Asesoramiento y Gestión Patrimonial en la forma de Trabajo Final de Máster. El resumen ejecutivo es el siguiente:

• La cliente es una persona joven, con un patrimonio de 10 millones de dólares para invertir y en fase de acumulación.
• Análisis personalizado y formal mediante test de idoneidad MIFID. Obtenemos un perfil de riesgo moderado y horizonte de inversión de 10 años.
• Política de inversión acorde al perfil de riesgo. Renta variable 50%; Renta fija 40%; Inversiones alternativas 10%; inversión mínima en activos de 2% y sin posiciones cortas.
• Estrategia de gestión para la cartera es activa. La cartera se reequilibra anualmente para cumplir la política de inversión y las necesidades de la cliente.
• Los activos seleccionados son ETFs: PALL (Materias primas), AMLP (energía), XLP (consumo defensivo), MJ (cannabis), PRFZ (consumo defensivo), FALN (Bonos de Alto Rendimiento), EWG (consumo defensivo), GLD ( commodities), VGT (tecnología), VNQ (Bienes Inmobiliarios), VCSH (Bonos de corto plazo), BND (Bonos de medio plazo).
• La creación de la cartera sigue los siguientes pasos: adquisición de datos de Yahoo! Finanzas, cálculo de variables estadísticas, optimización de la cartera y composición de la cartera.
• Los datos se adquieren de Yahoo! Finanzas para el período comprendido entre el 2016-06-22 y el 2020-07-31.
• Para el cálculo de variables estadísticas se obtienen los rendimientos netos simples, la variancia y la volatilidad.
• El calcula la frontera eficiente de la cartera se realiza mediante el método de optimización de la varianza media (MVO) de Markowitz.
• Se calcula las fronteras eficientes con activo de riesgo, también llamada línea de mercado de capitales. La intersección de las dos fronteras identifica el punto óptimo.
• En el punto óptimo, la volatilidad de 0,8%, el rendimiento anual esperado es 18,18%. Las ponderaciones son para VGT 37,6%; BND 36%; GLD 3,2%; PALL 6,8%; XLP 2,4% y el 2% para el resto.
• El coste de mantenimiento de la cartera es del 0,17% y los rendimientos por dividendo histórico del 1,9%.

La descarga incluye el documento en formato pdf y las hojas de cálculo en xlsx.