El comercio de pares es una estrategia comercial establecida para fondos de cobertura y similares. Es una estrategia comercial relativamente simple que presenta dos fases distintivas. Primero, identifica pares de valores que están relacionados utilizando un año de datos históricos. En segundo lugar, negocia durante seis meses los valores subyacentes de los pares siempre que el margen de los pares exceda cierto valor, generalmente dos veces la desviación estándar histórica.
En mi último manuscrito, realizo una investigación empírica del algoritmo de comercio de pares para estudiar su comportamiento y características fundamentales. Asimismo, comparo los resultados con la estrategia estándar de Benchmarking Buy-and-hold usando contacto SPY.
Uso QuantConnect como plataforma comercial para la evaluación de los algoritmos. Hago hasta 272 simulaciones de cada algoritmo con el apoyo de varios scripts en Phyton, lo que ayuda en el proceso de automatización de adquisición y procesamiento de datos.
Puede encontrar el estudio completo en la sección de descargas. Encuentro particularmente interesantes las conclusiones para inversores minoristas e institucionales:
Los inversores minoristas pueden encontrar pocos beneficios en el comercio de pares y comprar y mantener podría ser una mejor solución gracias a los mayores rendimientos y la consistencia. Sin embargo, los inversores astutos podrían tratar de obtener el beneficio de ambos algoritmos cambiando de comprar y mantener a negociar en pares en tiempos de mercados turbulentos utilizando el VIX como indicador de miedo. Los inversores institucionales pueden incluir el comercio de pares en la paleta de algoritmos; la neutralidad del mercado, la baja volatilidad y el buen desempeño durante los mercados disruptivos son características atractivas. Sin embargo, no es aconsejable utilizar el comercio de pares de forma independiente sino una combinación con otros algoritmos de comercio.
